Bonsoir,
à la fin de l’article, vous pouvez trouver le petit tableau proposant un exemple d’allocation selon l’âge de l’enfant. Sinon, il n’y a pas vraiment de « règles » car l’allocation peut dépendre de votre horizon (10 ans ? 20 ans ?), de votre objectif…
Cordialement.

Bonjour,

et merci pour cet article bien détaillé !

Etant relativement novice, j’aimerai savoir si vous avez publié un article sur le choix du profil adapté, et également sur la stratégie d’évolution en fonction de l’âge de votre enfant ?

Cordialement

Bonjour Thomas,
vous avez bien cerné l’ensemble des éléments à prendre en compte.
Une partie de la réponse est peut-être dans votre comparaison. Le cours du Tracker ACWI est à 115 euros actuellement, vous ne pourrez donc pas appliquer vos investissements mensuels à 100 € / mois. Il faudra « bidouiller » avec des achats bimensuels ou trimestriels.

Sinon, à titre de comparaison, un investissement de 100 € / mois sur 20 ans (+ versement initial de 1000 €) sur un contrat d’assurance-vie avec des frais de gestion de 0.60%, si on considère un rendement moyen annuel de 4% (50 % actions + 50% fonds euros), procure un capital de 38 244 €.
> Intérêts générés : 11891 euros.
> Avec l’abattement de 4600 € / an, en 3 rachats (sans changement des lois), votre enfant échappe à toute imposition.

Le même placement, sur CTO, avec frais de courtage de 1 €, procurerait au bout de 20 ans un capital de 38235 euros.
> Intérêts générés : 11882 euros.
> Avec imposition en sortie de 17,20% (si TMI 0) ou 30% (Flat Tax).

Difficile de trancher, car comme vous le dites, tout dépend des changements de loi que nous pourrions connaître dans le futur. Personnellement, je trouve les règles plus stables en Assurance-vie (important lobbying), donc je privilégierais le cadre de l’AV, plutôt que le CTO.
D’autant plus que, dans votre cas, la comparaison chiffrée montre que le CTO n’a pas d’avantage.

Cordialement,
Frédéric

Les plus de la solution 1
– possibilité de déposer des petites sommes chaque mois et d’acheter « des morceaux » d’ETF.
– gestion vraiment lazy avec virements et rééquilibrage automatique
– Au bout de 8 ans, PFL de 7,5% (avec abattement de 4600 pour une personne) + charge sociales (17,2%)

Les moins de la solution 1
– frais de gestion de 0,6% des UC
– Je ne trouve pas le moyen de faire un portefeuille se rapprochant le plus du marché avec une AVs (75 % World + 10 % émergents + 5% Small EMU + 10% Russel 2000) donc j’opterais pour 90% World et 10% émergents avec du Lyxor (c’est finalement celui là qu’on trouve sur les meilleures AV)
– frais du Lyxor World 0,3%
– frais du Lyxor Emergents 0,55% (frais assez élévés)

Les plus solution 2 :
-possibilité d’inclure un unique ETF reproduisant le marché mondial avec le SPRD MSCI ACWI IMI UCITS ETF avec des frais contenus (0,2%)
– La gestion étant passive et l’ETF capitalisant, l’imposition sur les plus values ne se fait qu’à la fin de la durée de détention (permettant d’augmenter le capital avec le principe des intérêts composés)
– ordre sur Bourse Direct négligeable (0,99 euro)
– Pour les titres acquis à partir de janvier 2018, le contribuable a le choix entre la flat tax à 30% ou bien l’impôt sur le revenu mais sans abattement.
Dans le cadre de mon enfant, à 18 ans, une fois sorti du foyer fiscal, il sera probablement peu ou pas imposable au début (TMI sera de 0 ou 14%) donc la fiscalité des plus values de cession sera au mieux de 17,2% (si TMI = 0) ou 30% (si TMI = 14, dans ce cas là, flat tax plus avantageuse).

Les moins solution 2 :
– pas de possibilité d’acheter des « morceaux d’ETF »
– achat programmé tous les mois, biais psychologique en cas de forte baisse (surtout si ça concerne son enfant).
– peu de visibilité à long terme sur la fiscalité du CTO

Je n’arrive pas vraiment à trancher entre ces deux choix et savoir lequel semble le plus intéressant (notamment en terme de fiscalité) ? Mon raisonnement comporte-t-il des erreurs ?
Quel est votre avis sur la question ?

Cordialement