Louve Infinity, une révolution en assurance-vie ?
En France, le choix en assurance-vie s’avère pléthorique ! Les groupes bancaires, les mutuelles, les banques en ligne, et même des associations proposent un contrat d’assurance-vie ! Mais ces contrats regorgent parfois de frais divers et variés, qui plombent souvent leur performance. Louve Invest va sans doute mettre tout le monde d’accord en proposant le contrat le plus performant du marché : Louve Infinity !
Louve Invest ? Quelle est cette société ?
Louve Invest, c’est d’abord une belle aventure dans le monde des SCPI !
C’est l’histoire de Clément Renault, un ingénieur en mathématiques appliquées qui, après avoir pas mal bourlingué à l’étranger (au Royaume-Uni, aux Etats-Unis) en travaillant pour de grandes sociétés (comme Rolls Royce), est rentré en France…
Devenu Freelance dans le domaine de la Data Science, il sollicite un prêt bancaire pour un investissement immobilier, mais les banques lui ferment les portes du crédit en raison de sa situation professionnelle.
Déçu de cette situation, Clément Renault mène alors une réflexion sur le sujet, pour aboutir au lancement de Louve Invest, un site disruptif dans la commercialisation des SCPI. Ou comment investir en immobilier avec peu de capital, sous pour autant passer par un prêt bancaire…
En mettant en place un système de cashback (où l’acheteur récupère environ 50% de la rétrocession accordée par les sociétés de gestion à l’intermédiaire), une petite révolution vient d’avoir lieu ! Les codes du monde des SCPI viennent d’exploser.
Louve Infinity, de la dynamite en assurance-vie
Prochainement, Louve Invest va-t-il à nouveau passer pour un « dynamiteur » ?
Cette fois dans le monde de l’assurance-vie. Peut-être ! Sans doute…
En effet, Louve Invest vient d’annoncer hier le futur lancement d’un contrat d’assurance-vie avec des frais de gestion annuels très modestes (0,39% sur les UC).
Louve Invest a utilisé un teasing particulier pour faire connaître ce projet, à partir de son site, en promettant même des frais de 0,35% pour quelques assurés, en fonction de leur classement dans une liste d’attente.
Pour rentrer dans la file d’attente, il suffit de s’inscrire directement à partir du site ou de suivre un lien d’inscription (comme celui-ci).
L’inscription n’engage absolument à rien, elle sert uniquement à recevoir les informations ultérieures sur ce fameux contrat !
On peut ensuite « s’amuser » à monter dans la file d’attente en gagnant des points : regarder une vidéo, diffuser l’information à des proches, s’abonner à la chaîne Youtube de Louve… pour espérer profiter des frais à 0,35% au lieu de 0,39%.
Honnêtement, ça ne changera pas grand-chose au contrat. Une variation de 0,04% sur les frais de gestion, pour un capital au contrat de 100 000 euros, ce n’est que 40 € de différence à l’année ! Pas grand-chose finalement !
Par contre, passer d’un contrat avec des frais de gestion annuels de 0,80% ou 1% à un autre à 0,39%, là, il y a un monde !
Avec 100 000 euros sur le contrat, on passe de 800-1000 euros à 390 euros, chaque année ! Je vous laisse calculer la différence sur le long terme, sur 10, 15 ou 20 ans…
Louve Infinity, que sait-on sur ce contrat ?
Un assureur issu d'une importante société de gestion
L’assureur retenu par Louve Infinity est Corum Life, compagnie d’assurance issue de la société Corum, lancée en mars 2020.
Cette société distribue plusieurs produits d’épargne.
Tout d’abord, Corum AM (Asset Management), créée en 2011. A l’origine, cette société de gestion s’est spécialisée dans la gestion de SCPI (Corum Convictions devenue Corum Origin, lancée en 2011, Corum XL lancée en 2017, puis de Corum Eurion, lancée en 2020).
Ensuite, Corum Butler Asset Management, lancée en 2008, pour la gestion des fonds obligataires. Parmi ces fonds, on note le fonds obligataire BSD – Butler Short Duration (capital prêté à des entreprises sur une période de court terme, 2 ans au plus), Corum Smart ESG (capital prêté à des entreprises respectant des critères environnementaux et sociaux) ou Corum BEHY – Butler European High Yield (capital prêté à des entreprises sur le long terme).
Et enfin, Corum Life, compagnie d’assurance-vie lancée en mars 2020, avec la création d’un contrat d’assurance-vie du même nom : Corum Life.
Frais réduits et supports disponibles
Le contrat Louve Infinity offre des frais réduits :
- Frais de versement : 0%
- Frais d’arbitrage : 0%
- Frais de gestion annuels sur le fonds Euros Corum Life : 0,60%
- Frais de de gestion annuels sur les UC : 0,39% (voir 0,35 % pour les premiers à souscrire)
- Frais annuels de gestion pilotée : 0,21% (optionnelle)
- Frais de transaction sur l’achat (et la vente ?) d’ETF : 0,10 % (à confirmer)
Le fonds Euros Corum Life est récent (lancé en 2020), il a rapporté en 2024 4,65% (net de frais de gestion, donc 0,60% déjà déduits), après 4,45% nets de frais de gestion en 2023. Sur ce support, le capital est garanti, il est donc impossible de le perdre…
Quelques supports ETF (trackers actions)
Louve Infinity permet l‘achat de 7 trackers très « classiques ».
On trouve donc ces 7 ETF « capitalisant » (c’est-à-dire que les dividendes éventuellement versés sont automatiquement réinvestis dans ces ETF), avec des frais de gestion annuels (internes à ces ETF) peu importants :
- Amundi S&P 500 II UCITS – LU1135865084 – Frais 0,05%
- Amundi Nasdaq-100 II UCITS – LU1829221024 – Frais 0,22%
- Amundi CAC 40 UCITS – FR0013380607 – Frais 0,25%
- Amundi EURO STOXX 50 UCITS DR EUR – LU1681047236 – Frais 0,09%
- Amundi Stoxx Europe 600 UCITS – LU0908500753 – Frais 0,07%
- Amundi MSCI World UCITS – IE000BI80T95 – Frais 0,12%
- Amundi Smart Overnight Return UCITS – LU1190417599 – Frais 0,10%
Vous trouverez facilement les performances annuelles de ces ETF sur Internet en faisant une recherche avec les codes ISIN (comme IE000BI80T95).
Le choix peut paraitre restreint, mais il est suffisant pour le grand public, car il couvre les principaux indices actions du marché.
D’autant plus que plus un ETF est spécialisé (par géographie, par thématique, etc), plus il est risqué et complexe à appréhender… Autant rester sur du classique !
Un choix plutôt limité en SCPI
Sont disponibles dans ce contrat : Corum Origin, Corum XL, Corum Eurion, Epargne Pierre Europe, Cristal Life, Epsicap Nano et Sofidynamic.
Un choix limité, mais globalement de bons supports, issus de société de gestion anciennes, ce qui est rassurant : Sofidy, Atland, Intergestion…
Quelques points importants (et très positifs) :
100% des loyers perçus par les SCPI sont reversés (ce n’est pas toujours le cas, certains contrats se limitent à 85%, ce qui engendre 15% de perte pour le souscripteur).
Comme pour le contrat Corum Life, les assurés perçoivent 100 % du revenu BRUT de la SCPI. C’est-à-dire que la retenue à la source (comprendre l’imposition étrangère due sur les loyers perçus dans les pays où les SCPI détiennent ses actifs) n’est pas prélevée.
En d’autres termes, sur les SCPI Corum, on gagne environ 20% de rendement supplémentaire chaque année. Par exemple, en 2024, Corum Origin a servi un loyer de 6,05% BRUT (68,62 € par part détenue), mais 4,73% NET (53,71 € par part).
Un associé détenant des parts en direct aura donc touché uniquement ces 4,73% (soit 21,73% de moins que la détention en assurance-vie). Par ailleurs, ces revenus mobiliers s’ajouteront à ces revenus pour l’imposition sur le revenu, mais il sera exempté de prélèvements sociaux (point commun à toutes les SCPI ayant des loyers européens).
Ici, intégrer des SCPI européennes dans un contrat d’assurance-vie (comme celles proposées par Louve Infinity), c’est forcer leur imposition aux prélèvements sociaux (17,20% payés lors d’un rachat), mais « en échange », il n’y a pas d’imposition à l’IR (par le mécanisme de l’abattement pour les contrats de plus de 8 ans).
Pour Corum Origin par exemple, cela peut être rentable car les prélèvements sociaux (17,20% aujourd’hui, sans doute un peu plus bientôt) sont inférieurs à l’imposition à la source (21,73%).
A noter, par contre, que le délai de jouissance est fixé à 6 mois (comme en détention en direct) et que des frais de souscription de 12% sont déduits à l’achat des SCPI au sein de ce contrat.
Sur ces SCPI, la valorisation sera donc négative pendant quelques années, avant de récupérer ces frais par le versement des dividendes.
Quelques supports obligataires
Pas de surprise de ce côté, Louve Infinity impose un choix limité » et surtout des « supports maison » Corum. C’est sans doute la contrepartie des frais de gestion annuels limités à 0,39%. Pour ces supports, il n’y a pas de garantie en capital (perte possible).
On trouvera donc les fonds obligataires suivants (comme sur Corum Life) :
- BCO : produit « tout-terrain » pour profiter des obligations. Il recherche la meilleure performance possible et la maîtrise des fluctuations dans tous les types de contexte.
- BEHY : produit « opportuniste » pour profiter des obligations. Il recherche la meilleure performance possible pour faire mieux que l’univers européen des obligations à haut rendement.
- Visio (ou BSD) : produit « court terme » pour profiter des obligations. Il recherche la meilleure performance possible en sélectionnant des obligations remboursées sous deux ans en moyenne.
- Tellia : produit « labellisé ISR » (investissement socialement responsable) pour profiter des obligations. Il recherche la meilleure performance possible avec une sélection basée sur des critères environnementaux, sociétaux et de gouvernance (ESG).
Vous trouverez les bulletins trimestriels de ces fonds sur le site de Corum (liens ci-dessus). Voilà déjà les performances annuelles de ces fonds obligataires…
Et 2 autres fonds gérés par Sienna Investment Managers :
- Sienna Solidaires ISR
- Sienna Obligations Vertes
Globalement, les performances de ces fonds obligataires sont correctes (voir les graphiques ci-dessus), mais il faut avoir à l’esprit que des frais de souscription de 5% sont déduits à l’achat de ces fonds obligataires…
Des contraintes d’accès aux supports
Il ne sera pas possible de placer son capital librement sur les supports disponibles.
Il faudra respecter ces règles d’investissement :
- Capital maximum sur le fonds Euro Corum Life : 10% (c’est peu, trop peu)
- Capital maximum sur les SCPI : 55%
- Et donc, forcément, les 35% restants sont à placer sur les ETF (uniquement des supports actions, donc « non sécurisés ») ou les supports obligataires (qui eux, sont plutôt chargés en frais).
Ces contraintes d’accès pourraient être gênantes (notamment en cas de retournement des marchés actions).
Vraiment dommage que le contrat ne comporte pas quelques ETF moins risqués (de type « obligations à faible risque » et aussi et surtout à « faibles frais »), que l’on pourrait utiliser en cas de retournement de marché, afin de sécuriser le capital…
Louve Infinity pourrait faire évoluer son contrat en y ajoutant d’autres ETF, avec l’accord de l’assureur Corum Life. C’est peut-être prévu, mais il n’y a pas de communication en ce sens pour l’instant !
Il subsiste encore quelques petits secrets, sans doute pour faire « monter la mayonnaise ». N’hésitez pas toutefois à vous inscrire (lien ci-dessous) pour avoir d’autres informations (et peut-être bénéficier des frais de gestion annuels à 0,35%). Le dénouement, avec le lancement du contrat, est sans doute très proche !
On aime ou on n’aime pas. On peut même trouver cela quelque peu contestable !
La méthode est dans tous les cas disruptive, on peut s’en amuser on s’en offusquer…