Choisir un courtier pour PEA

Choix de courtier pour PEA : lequel choisir ?

Quel courtier pour PEA choisir ?

Il va de soi qu’il faut tout comparer avant de se décider. Que ce soit chez Binck, Bourse Direct, Fortuneo, ou tout autre courtier pour PEA, il y aura toujours des éléments favorables et d’autres défavorables…

L’enjeu est de trouver le courtier qui correspond le mieux à ses pratiques boursières.

Les offres de 6 courtiers pour PEA

Ce tableau vous présente un « état des lieux » au 14.02.2017, sur une base de comparaison des six principaux courtiers, disponibles sur le marché.

D’autres établissements auraient pu être ajoutés, j’ai éliminé ceux présentant des frais de courtage très supérieurs à la moyenne (comme ING Direct), j’ai préféré me limiter aux courtiers les plus répandus, notamment de droit français, et ne pas m’aventurer (peut-être à tort) vers des offres plus « exotiques ».

Il est compliqué de juger objectivement un courtier pour PEA, « sans l’avoir pratiquer ». Personnellement, je ne les ai pas tous testé…

Je suis chez Bourse Direct et Binck, depuis des années. Je n’ai rien de spécial à leur reprocher, ni à l’un, ni à l’autre.

Bourse Direct ou Binck : les meilleures offres ?

Force est de constater que les offres de Bourse Direct et Binck semblent être les plus compétitives, dans le choix d’un courtier pour PEA, pour plusieurs raisons :

  • Des frais de courtage peu importants
  • Une commission de change peu élevée
  • Un courtage sur OPCVM plutôt accessible

De mon point de vue, je le répète, ces deux courtiers remplissent parfaitement leur rôle.

IDealing, un cas particulier

Ce courtier promet des frais minimaux, on pourrait presque penser que l’on ne va pas en payer du tout (private joke). Malheureusement, une certaine opacité règne sur l’application de ces frais. On ne sait pas vraiment quels frais seront facturés.

Certains investisseurs ont ouvert un compte chez Idealing et ont vu apparaître des frais (hors-courtage) inattendus, voir inexplicables. Selon les témoignages relatés à droite et à gauche sur de nombreux forums (mais recoupés), des frais peuvent être facturés lors des versements de dividendes (commission de 30 centimes), pour l’exercice des droits de souscription d’action (commission de 5 euros), lors de retrait de capital de son compte-espèces (commission de 5 euros) et même lors des achats-ventes (frais de clearing, frais de broker, commission sur le spread…).

Au point qu’il est très complexe (pour ne pas dire « presque impossible ») de calculer, à l’avance, les frais qui seront réellement payés.

Bref, de mon point de vue, l’opacité régnant sur le calcul et l’application de ces frais est rédhibitoire. Il peut être préférable de payer un peu plus en courtage chez un concurrent qui joue « cartes sur table » que choisir un courtier pour PEA qui annonce « c’est gratuit » mais facture ensuite des frais invérifiables (et pire aléatoires).

Je vous laisse juge des tarifs pratiqués par Idealing, vous les trouverez sur cette page.

Les frais de courtage de ces 6 courtiers

Il s’agit souvent du critère principal, pour la plupart des investisseurs, dans le choix d’un courtier pour PEA… Voilà donc un comparatif sommaire des tarifs de courtage pour ces 6 principaux courtiers (sur les trois bourses d’Euronext et les autres bourses européennes accessibles sur un PEA).

Bourse Direct, intéressant sur Euronext

Concernant Euronext et les bourses de la plupart des pays frontaliers (Londres, Francfort, Madrid, Lisbonne), Bourse Direct propose les meilleurs tarifs. D’autant plus si les montants investis, à chaque achat/vente, sont assez modestes (inférieurs à 2000 euros).

Pour un investisseur « débutant », avec des petits ordres, passés majoritairement sur Euronext (Paris, Bruxelles, Amsterdam), l’offre de Bourse Direct est imbattable, comme courtier pour PEA.

Vous trouverez mon avis personnel sur ce courtier, un peu plus bas.

Binck, des frais de courtage homogènes

De son côté, Binck présente sans doute l’offre la plus homogène.

Son courtage n’est pas le plus accessible sur Euronext (sauf pour les ordres inférieurs à 500 euros, Binck est environ 30% plus cher que Bourse Direct) et Londres, mais il est, de loin, le plus homogène sur tous les autres marchés (les tarifs varient peu, quelques soient les places boursières utilisées) !

Pour un investisseur souhaitant avoir accès à la plupart des bourses européennes, à moindre coût, Binck présente une offre intéressante, comme courtier pour PEA.

Des frais « explosifs » chez les concurrents

Ainsi, il est aisé de constater que le courtage en bourse n’est absolument pas le créneau choisi par Fortuneo, avec des frais 2 ou 3 fois supérieurs à ceux de Binck ou Bourse Direct. Autant Fortuneo est une excellente banque en ligne, efficace, rentable, avec une excellente relation clientèle (lire ce comparatif), autant il convient de l’oublier pour son offre de courtage.

Boursorama présente un profil assez similaire à Fortuneo. Des frais de courtage relativement élevés, similaire à ceux des banques physiques… Par exemple, chez Boursorama, sur Euronext, acheter 2000 € de titres coûte 12 euros en courtage, soit 4 fois plus que chez Bourse Direct (acheter pour 4000 €, 24 euros de courtage, soit presque 7 fois plus) !

Autant l’offre bancaire de Boursorama s’avère être une des meilleures du marché (proposant des prêts immobiliers de longue date, un PEL et un CEL, une carte bancaire Visa Premier gratuite sans domiciliation de revenus…), autant son offre en courtage boursier laisse à désirer.

Enfin, l’offre de BforBank passe assez inaperçue. Ni bon marché, ni « hors de prix », elle n’interpelle pas outre mesure. Toutefois, à l’achat d’une valeur en dehors de la zone Euro, les frais de commission de change de 0,35% impactent dès le départ le rendement…

Imaginons un investisseur qui achète des titres sur la bourse de Londres pour 1000 euros : les frais prélevés par BforBank s’élèvent à 31,50 euros (28,00 + 3,50), auxquels il faut ajouter 0,50% de taxe (Stamp Duty) soit 5,00 euros.

Chez BforBank, frais payés pour un achat de 1000 € sur Londres : 36,50 euros (3,65% !).

Comme courtier pour PEA, il est préférable de passer son chemin.

Avis personnel sur Bourse Direct

Possédant mon PEA chez Bourse Direct, il m’est possible d’émettre un jugement sur ce courtier (je m’abstiendrais de le faire pour les autres courtiers, si ce n’est juger leur grille tarifaire en courtage).

Au premier abord, le site de Bourse Direct parait assez archaïque, et certains le considèrent « moche ». Toutefois, à l’usage, il s’avère être très fiable (me concernant, aucune erreur ou bug depuis des années).

Personnellement, je préfère un site une peu vieillot, qui ne « plante » jamais lors des passages d’ordres, plutôt qu’une jolie « usine à gaz » bien maquillée (avec X graphiques à droite et à gauche par exemple) qui fonctionne une fois sur deux.

S’il fallait émettre des critiques envers Bourse Direct ?

Le premier défaut de Bourse Direct concerne les frais de virements sortants (6 €).

Pour un investisseur qui souhaite profiter des dividendes générés sur son PEA (ce qui suppose que son PEA soit au plafond de versement, voir bien supérieur à ce plafond, grâce aux plus-values dégagées), en prélevant par exemple une somme tous les mois (en guise de rente ou de complément de retraite), il lui faudra payer 6 € à chaque retrait.

Il faut tout de même rappeler que, sur un PEA (qu’il soit détenu chez Bourse Direct ou un autre courtier, voir le fonctionnement des véhicules boursiers sur cet article), le premier virement sortant entraine :

  • La clôture immédiate du PEA (s’il a moins de 8 ans)
  • L’impossibilité de faire des apports ultérieurs en capital (s’il a plus de 8 ans).

Ce « détail à 6 € » n’en est, peut-être, pas vraiment un.

Dans la mesure où il ne concerne pas les investisseurs qui débutent sur le marché des actions ou qui alimentent peu à peu leur PEA (mais uniquement ceux qui ont la chance – et le talent – d’avoir un PEA au plafond, ou largement au-dessus, afin de pouvoir en vivre).

Ensuite, je regrette les frais de courtage prohibitifs sur certains marchés comme Milan, Dublin ou les bourses nordiques (41,90 € peu importe le montant de l’ordre). Pour un investisseur lambda passant des ordres modestes de 1000 €, abandonner 4% de ce montant en frais est difficile à accepter… et il préfère alors souvent s’abstenir.

D’autres alternatives à Binck ou Bourse Direct ?

Des plateformes plus évoluées

Parfois, certains investisseurs souhaitent davantage de services et des plateformes plus évoluées (avec de vrais outils adaptés au Trading). Ils veulent pouvoir trader à la fois les actions, les produits dérivés (CFD, Forex, Futures) et les obligations sur le même compte, sur un maximum de marchés étrangers (y compris les marchés africains ou asiatiques).

Ils souhaitent avoir PEA et CTO chez le même courtier, pour simplifier la gestion de leur compte-espèces par exemple (un argument tout à fait défendable).

Dans ce cas, il faut se tourner vers d’autres courtiers plus complets (comme Saxo Banque par exemple).

N’ayant pas ces pratiques, je m’abstiendrais de porter tout jugement sur le sujet.

DeGiro, bientôt une offre en PEA ?

De même, un courtier encore plus « low-cost » a récemment fait son entrée sur le marché (uniquement en CTO par contre) : DeGiro. Les retours, que l’on peut lire sur plusieurs forums notamment, sont plutôt positifs.

DeGiro promet la commercialisation d’une offre PEA depuis près de 2 ans, mais pour l’instant, le projet n’avance pas et son lancement est sans cesse retardé. DeGiro n’est pas une société française, parait-il que la mise en place d’un PEA est « extrêmement complexe (…) et prend du temps » (réponse de DeGiro, obtenue par mail, à ce sujet).

Par ailleurs, concernant leur offre CTO, DeGiro ne délivre pas d’Imprimé Fiscal Unique, malgré les demandes répétées de ses clients. L’investisseur a donc avec DeGiro des tarifs très compétitifs, mais, pour le reste, il doit se débrouiller seul (dans l’esprit de « l’ultra low-cost »). Ensuite, à la lecture des témoignages des clients DeGiro sur les forums, des frais inattendus sont parfois prélevés (frais de connexion aux places boursières, frais de traitement des dividendes…).

Enfin, les dividendes des sociétés françaises subissent parfois une retenue à la source non-récupérable (DeGiro n’étant pas une société française).

Pour le moment, devant de telles incertitudes, je pense qu’il est préférable de s’abstenir, même en Compte Titres Ordinaire.

Choisir le meilleur courtier pour PEA

Comme je l’affirmais un peu plus haut, Binck et Bourse Direct sont deux courtiers efficaces qui remplissent correctement leur rôle !

Pour trancher entre l’un ou l’autre, comme courtier pour PEA, il suffit simplement de se projeter sur les marchés auxquels on souhaite avoir accès (à moindre coût).

Pour une « utilisation standard » (Paris, Bruxelles, Amsterdam, Londres, Francfort), il convient de privilégier Bourse Direct.

Pour un accès à davantage de places boursières, avec des frais de courtage plus homogène, Binck s’avère être plus performant

Pensez à profiter des offres de parrainage chez l’un et l’autre : elles vous assureront du courtage gratuit, ce qui est toujours appréciable.

Comments (21)

  • olivier07/11/2017 at 9h12 Répondre

    Avez vous fait le même tableau pour un CTO ? celui pour le pea est bien fait et synthétique mais il n’y a pas de détail sur les bourses usa/ canada / Singapour/ tokyo

    • Maxicool13/11/2017 at 18h51 Répondre

      Bonjour Olivier,
      pas encore, mais il est en préparation ! Trouver des informations complètes et fiables est plus difficile, notamment chez DeGiro où des frais sont prélevés (sans que ce soit clairement indiqué, ou même calculable à l’avance).
      Cordialement.

  • Bontemps21/11/2017 at 7h49 Répondre

    J’ai un Pea et un CTO chez 1818 🌪!, j’attends De Giro comme le messie depuis 2/3 ans… , votre article ouvre d’autres options , mais effectivement bourse direct fait un peu kitsch . ( 90k sur chaque )
    Un complément d’avis ?.
    Benoit

    • Maxicool28/11/2017 at 14h57 Répondre

      Bonjour Benoit.
      Bourse Direct peut être effectivement un peu kitsch (je dirais plutôt qu’il a un look « rétro ») mais ça fonctionne, et c’est bien là l’essentiel.
      A priori, le PEA chez De Giro ne devrait plus tarder (le courtier danois SaxoBank a lancé le sien il y a quelques jours, cela prouve que les courtiers étrangers ont pu obtenir un agrément bancaire français auprès de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et ont gérer les contraintes de l’ACPR).
      Chez Saxo Bank, sur leur PEA, c’est le tarif « trader actif » (https://www.home.saxo/-/media/documents/regional/fr-fr/documents-legaux/tarifs-et-conditions-01012017) qui s’applique :

      Sur Paris (CAC 40)
      – courtage 0.90 € pour un ordre < 500 euros - courtage 5 € pour un ordre entre 500 et 15 000 euros - courtage 0.04% pour un ordre supérieur à 15 000 euros Sur Paris (hors CAC40), on arrive déjà à 5 euros par ordre. Le comparatif méritera donc d'être remis à jour d'ici peu ! Frédéric

  • Thierry02/01/2018 at 16h46 Répondre

    Merci beaucoup pour ce comparatif. Très clair et qui me fait gagner beaucoup de temps !

    • Maxicool03/01/2018 at 20h39 Répondre

      Bonjour Thierry,
      merci de votre commentaire. Heureux que ce comparatif vous a été utile.
      Cordialement.

  • Dominique10/02/2018 at 17h11 Répondre

    Bonjour, Avez-vous l’intention d’actualiser ce comparatif prochainement ?

    • Maxicool10/02/2018 at 17h44 Répondre

      Bonjour Dominique,
      oui, je vais actualiser ce comparatif sous peu, en ajoutant Saxo Bank. J’attendais le lancement du PEA par Degiro, qui est « imminent » depuis X années, pour le mettre à jour. Mais je crois que Degiro nous mène à nouveau en bateau…
      Cordialement,
      Frédéric

  • Brillemen26/02/2018 at 10h32 Répondre

    Bonjour, je serais intéressée par un comparatif actualisé également. Par ailleurs, doit-on être parrainé pour ouvrir un compte chez Bourse Direct et/ou chez Binck et quel avantage cela me donnera-t-il d’être parrainée. Merci

    • Maxicool26/02/2018 at 19h58 Répondre

      Bonsoir,
      j’essaierais de faire ça au plus vite.
      Un parrainage chez Bourse Direct offre au filleul du courtage gratuit (20 ordres gratuits, peu importe le montant).
      Chez Binck, un parrainage offre au filleul 100 € de frais de courtage.
      Le parrainage permet donc d’utiliser le compte sans frais pendant un petit moment…
      Cordialement.

  • Didier05/06/2018 at 19h10 Répondre

    Bonjour,
    Pour donner mon avis sur Bourse Direct, le site web qui était déjà moche et pourri devient de pire en pire!

    Le formulaire pour passer des ordres apparait après plusieurs secondes et parfois jamais, sur mobile je n’en parle même pas, c’est une catastrophe. Je cherche un autre courtier, je préfère payer plus cher que supporter plus longtemps ce site de merde.

    – Fortuneo ne répond pas via son formulaire de contact + frais de clôture = bof pour moi.
    – DeGiro toujours pas de PEA.
    – iDealing est plus simple maintenant: 0,30€ pris sur les dividendes, 0€ de courtage, mais frais de clôture (50€).

    Grâce à votre article, j’ai re-découvert Saxo banque qui a de nouveaux tarifs bien intéressants: 0,085 % du montant de l’ordre, pas d’autres frais. Je crois que j’ai trouvé mon nouveau courtier. 🙂

    • Maxicool26/08/2018 at 11h30 Répondre

      Bonjour Sirius.
      Effectivement, les conditions Fortuneo ont dû évoluer depuis la publication de ce comparatif.
      Merci de cette précision, qui est à l’avantage des souscripteurs.
      Cordialement.

  • lila05/01/2019 at 16h56 Répondre

    Bonjour, je suis chez Bourse Direct et le principal reproche est que l’on ne peut pas passer d’ordre « tactique » : un seul ordre pour vendre ou à un objectif ou sur un stop – loss ; c’est le stop-loss ou l’objectif… pas commode.

    • Maxicool05/01/2019 at 18h24 Répondre

      Bonjour Lila.
      Oui, les ordres tactiques sont parfois plus complets chez certains concurrents. Merci de cette précision. Personnellement, je ne les utilise presque pas, donc ça ne me dérange pas outre mesure.
      Le choix d’un courtier doit aussi se faire en fonction de nos pratiques (et pas seulement sur les tarifs). Je suis un investisseur long terme, donc ces ordres plutôt dédiés à l’analyse technique ne me sont pas vraiment destinés.
      Cordialement.

  • Didier24/01/2020 at 18h48 Répondre

    – Je retire ce que j’avais dit sur Saxo Banque il y a quelques mois. En effet, les tarifs PEA sont intéressants mais ils sont réservés aux clients qui ont un compte titres actif et les frais de celui-ci ne sont pas concurrentiels (divers frais de compte et même l’accès aux cours en direct est payant).

    – IDealing a un site vieillot (mais toujours moins que BourseDirect!) et les 0€ de frais de courtage compense largement les 50€ de frais de clôture je pense…
    Bien envie de transférer chez eux.

    – À noter que le nouveau site de DeGiro est moins bien, bloque certains navigateurs, et le support est complètement aléatoire depuis quelques mois. Pas de réponse, ou à coté, ou 2 mois après!
    Moi aussi j’attendais DeGiro en PEA comme le messie, mais ça s’est malheureusement dégradé.

    • Maxicool08/02/2020 at 20h13 Répondre

      Bonsoir,
      merci de vos remarques. Bourse Direct possède une interface « vieillotte » mais propose des tarifs imbattables et depuis 6 ans, je n’ai jamais eu de souci technique. C’est pour moi l’essentiel.
      Cordialement.

  • ArbreFleur11/04/2020 at 18h09 Répondre

    Merci pour cette synthèse.
    Questions techniques :
    – les ETF sont-ils secables sur un PEA ? Puis-je acheter 0.15 ETF monde par exemple ?
    Cela afin de respecter un « budget » mensuel d’investissement progressif ?
    – existe-t-il un PEA où les virements programmés seraient automatisables ?
    L’idée serait de pouvoir gérer le PEA « passivement » comme sur une AV mais sans les contraintes liés au passage d’ordre intrinsèque au PEA (hors solution type Yomoni dont les frais de 1.6% sur le PEA, outre les performances médiocres, sont rédhibitoires sur ce véhicule d’investissement).
    Merci !

    • Maxicool12/04/2020 at 8h02 Répondre

      Bonjour,
      non, sur un PEA, un ETF n’est pas sécable, vous devez détenir des « entiers » d’ETF. Ce n’est pas pareil que sur un contrat d’assurance-vie où vous pouvez posséder des x,xxx parts d’ETF. Sur PEA, si vous souhaitez respecter un investissement régulier, il faut choisir un ETF dont le prix n’est pas élevé pour pouvoir acheter plusieurs parts avec votre capital à investir régulièrement. C’est une contrainte.
      A ma connaissance, hormis partir sur des gestions pilotées type Yomoni, WeSave… pas de versements programmés possible sur un PEA.
      Je sais que certaines banques (comme la Banque Postale) peuvent le proposer (sans frais) mais avec des versements sur leurs OPCVM uniquement.
      Cordialement.

  • Greg02/05/2020 at 11h52 Répondre

    Bonjour
    Quel courtier pour un pea avec un profil petit investisseur , moins de 500 euro de versement par moi avec ou sans dividendes.
    Cordialement

    • Maxicool16/09/2020 at 12h55 Répondre

      Bonjour. Le moins cher reste Bourse Direct pour les ordres modestes. Cordialement.

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